A campanha deu certo e o estoque começou a esvaziar. Para repor, a marca precisa pagar o fornecedor agora, mas boa parte do dinheiro dessas vendas ainda não caiu na conta.

No e-commerce, esse descompasso costuma aparecer nos melhores meses. A venda acontece hoje, mas o repasse de cartões e marketplaces pode levar semanas para chegar. Quem não acompanha esse intervalo de perto corre o risco de ficar sem produto quando a procura está no auge.

O Cash Engine, solução da Social, foi pensado para esse momento, em que a marca já vendeu, mas ainda não recebeu.

Por que vender mais não significa ter mais dinheiro em caixa?

Faturamento é o total vendido. Caixa é o dinheiro que já está disponível para pagar as contas. Entre um e outro há prazos de liquidação, taxas e cancelamentos.

Uma marca que vende na loja própria e em marketplaces pode fechar o melhor mês do ano em pedidos e, mesmo assim, precisar pagar fornecedores, frete, tributos e uma nova compra de estoque antes de receber boa parte dessas vendas. As saídas chegam antes das entradas, e o caixa fica curto mesmo com a demanda em alta.

Por isso, na gestão do fluxo de caixa, o saldo bancário de hoje diz pouco. É preciso saber quando cada valor vai entrar e o que vence antes disso. O Sebrae recomenda registrar recebimentos e pagamentos e projetar quanto dinheiro estará disponível em cada período.

O que é o Cash Engine e como funciona?

O Cash Engine é uma solução de pagamentos e liquidez para operações de e-commerce, organizada em duas frentes.

A primeira é de controle. Reúne pagamentos integrados, conciliação automática e antifraude em tempo real, para que a marca acompanhe cada transação e saiba quanto tem a receber.

A segunda é de liquidez, para quando a marca precisa de dinheiro antes da data do repasse. Inclui antecipação de recebíveis, pagamento antecipado de estoque e uma estrutura via FIDC exclusivo da operação.

Controle do pedido até o repasse

A frente de controle tem três componentes, e cada um cuida de uma etapa entre a compra e a entrada do dinheiro na conta.

Pagamentos integrados

Quem tem loja própria, dois ou três marketplaces e vários meios de pagamento costuma ter os dados espalhados pelo painel de cada parceiro. A integração liga cada pedido ao pagamento correspondente. Assim, o financeiro consegue ver quanto vai entrar de cada venda, em que data e por qual meio.

Conciliação automática

Depois que o pedido é aprovado, alguém precisa conferir se o valor que caiu na conta bate com o que foi vendido, já descontadas as taxas e os estornos. Feita à mão, em planilha, essa conferência toma horas da equipe e costuma deixar passar erros.

No Cash Engine, a conciliação automática faz esse cruzamento e aponta o que não bateu. A equipe só precisa revisar as divergências.

Antifraude em tempo real

Campanhas com volume alto de pedidos também atraem tentativas de fraude. O Cash Engine integra recursos de antifraude que avaliam cada transação no momento do pagamento, o que permite barrar uma compra suspeita antes de a mercadoria sair do estoque.

Nenhuma ferramenta elimina todo o risco de fraude nem garante a aprovação de todas as compras legítimas.

Liquidez para comprar antes de receber

Saber quanto vai entrar e quando ajuda a planejar, mas não paga o fornecedor. Se a procura por um produto está comprovada e o dinheiro das vendas ainda está a caminho, a marca pode recorrer à segunda frente do Cash Engine.

Antecipação de recebíveis

Na antecipação de recebíveis, a empresa recebe antes valores que só entrariam no caixa em uma data futura, nas condições definidas em contrato. Como explica o Banco Central, esses valores podem vir de vendas a prazo ou parceladas.

No Cash Engine, a antecipação serve para pagar o que vence antes de o repasse chegar. Ela tem custo, e esse custo sai da margem. Antecipar não aumenta a receita, só traz para hoje um dinheiro que entraria depois.

Pagamento antecipado de estoque

Às vezes o dinheiro é necessário antes da próxima venda. Se o fornecedor cobra adiantado e a produção leva semanas, esperar o repasse para fazer o pedido pode deixar a marca sem o produto que mais vende.

Para essa situação, o Cash Engine oferece o pagamento antecipado de estoque. A diferença para a antecipação de recebíveis está no ponto de partida. Na antecipação, a marca recebe antes pelo que já vendeu. No pagamento de estoque, o dinheiro vai para a compra da mercadoria das próximas vendas, nas condições comerciais acertadas em contrato.

FIDC exclusivo da operação

A antecipação e o pagamento de estoque estão ligados a um FIDC exclusivo da operação. FIDC é a sigla de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, um tipo de fundo que investe em recebíveis, como os de vendas a prazo. A modalidade é regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Na hora de contratar, o gestor do e-commerce precisa saber quais recebíveis são aceitos e quanto custa cada operação. Ter o fundo na estrutura não quer dizer que os recursos sejam liberados automaticamente.

Como uma campanha de sucesso pode travar a reposição

Uma marca de cosméticos lança um kit de skincare e, na primeira semana, vende o que havia previsto para o mês inteiro. Na segunda semana, o estoque do kit está no fim. O fornecedor pede pagamento adiantado para produzir o próximo lote, mas a maior parte das vendas foi parcelada no cartão e vai entrar aos poucos nos meses seguintes.

Se o financeiro não tem certeza do valor que vai entrar em cada semana, fica difícil decidir quanto dá para gastar na reposição. A marca vendeu bem e, mesmo assim, atrasa o pedido ao fornecedor e passa semanas sem o produto mais procurado.

Com os pagamentos integrados e a conciliação em dia, a marca sabe quanto tem a receber de cada canal e em que datas. A partir daí, pode avaliar se compensa antecipar parte das parcelas ou usar o pagamento antecipado de estoque para pagar o próximo lote, comparando o custo de cada opção com a margem do kit.

O caso é hipotético. Num caso real, cada modalidade depende de critérios de elegibilidade e das condições do contrato, e vender muito não garante que antecipar compense.

Quando a antecipação de recebíveis vale a pena?

Antecipar faz sentido quando o dinheiro tem destino definido, como repor um produto que está vendendo bem. Recorrer à antecipação a cada aperto de caixa é diferente: o custo se acumula e come a margem. Antes de contratar, responda a cinco perguntas:

Quantos dias separam a venda, o recebimento e o vencimento das contas? O buraco aparece nas datas, mais do que nos valores.

O produto que você vai comprar tem saída comprovada? Dinheiro antecipado em mercadoria parada vira dois problemas: estoque encalhado e custo financeiro.

Quanto custa antecipar e quanto isso tira da margem? Compare esse custo com o lucro que a reposição deve trazer.

Que parte do caixa futuro fica comprometida? O dinheiro recebido agora não vai estar lá na data original do repasse.

Quais são os critérios de elegibilidade, os prazos e as responsabilidades de cada parte? Tudo isso precisa estar claro antes de assinar.

Se alguma dessas respostas ficar em aberto, a antecipação pode esperar.

A vantagem de juntar controle e liquidez

Com controle e liquidez na mesma solução, a marca decide quanto antecipar com base em valores já conciliados. Se as parcelas que entram no mês já cobrem o frete e a folha de pagamento, por exemplo, ela antecipa só o que falta para a reposição, e o custo fica menor.

O mesmo raciocínio vale para a operação unificada entre canais. Se o estoque de cada canal e os dados financeiros ficam em sistemas que não conversam, o planejamento de caixa trabalha com números desencontrados.

Perguntas frequentes sobre o Cash Engine

O Cash Engine é só antecipação de recebíveis?

Não. A antecipação é só uma das partes. O Cash Engine também inclui pagamentos integrados, conciliação automática, antifraude em tempo real e pagamento antecipado de estoque, com um FIDC exclusivo por trás das operações de liquidez.

Qual é a diferença entre antecipação de recebíveis e pagamento antecipado de estoque?

A antecipação de recebíveis permite receber antes o dinheiro de vendas já feitas, como parcelas que só cairiam nos próximos meses. O pagamento antecipado de estoque é voltado à compra ou reposição de mercadoria antes da venda.

O Cash Engine substitui a gestão financeira da marca?

Não substitui. O Cash Engine cuida dos pagamentos e oferece opções de liquidez, mas o planejamento do caixa e as decisões de compra e investimento continuam com a empresa.

Toda empresa pode antecipar valores automaticamente?

As condições variam de uma empresa para outra, e a liberação não é automática. Taxas, limites, prazos e critérios de elegibilidade precisam ser confirmados com a Social.

Outras dúvidas comuns estão nas perguntas frequentes da página do Cash Engine.

Antes da próxima campanha

Uma campanha costuma ser planejada a partir da mídia e do estoque, e nem sempre o plano inclui a data em que o dinheiro das vendas vai entrar. Com o Cash Engine, a marca acompanha o que tem a receber e conta com opções de liquidez para que essa data não trave a reposição.

Para avaliar se o Cash Engine se encaixa na sua operação, fale com a Social ou preencha o formulário de contato do Cash Engine